彼得·凯尔纳

基本信息

性别：男
出生年月：1964年5月
国籍：捷克
所属行业：保险、金融
净资产：60亿美元
排行榜：福布斯2009
名次：76

基本简历

版本一
资产 60亿 09福布斯排名：76
财富来源：白手起家 产业：保险业
企业：PPF Group 年龄：44
学历：布拉格经济大学 居住地：捷克
09福布斯捷克上榜1 人
捷克的“天鹅绒革命”的大环境为Petr Kellner商业的成功提供了舞台，但是我认为即使没有“天鹅绒革命” Petr Kellner也会成为成功的商人，不过可以肯定的是：他的成功不会像现在一样大。另外Petr Kellner是第一位登上福布斯十亿富豪排行榜的捷克人。

经典案例

媒体大亨
凯尔纳最为人知的成功案例是一宗媒体交易，因为过人的眼光，他轻易地赚到了一大桶金。
从1994年开始，捷克最大的商业电视频道“新星”(NOVA)，一直控制在美国化妆品巨头罗纳德·劳德和他的合伙人捷克商人弗拉基米尔·泽莱兹尼手里。1999年，因为劳德试图出售电视台来为他的媒体公司筹集现金，两人的合伙关系彻底崩溃。泽莱兹尼关掉了“新星”电视台的信号，带走了多数员工，开始在一个新的总部播出节目。
劳德因此起诉，索赔5亿美元试图把电视台收回来。这个时候，凯尔纳跳了出来，他投资1.6亿美元给“新星”，这个数字足以使他成为主要控股人。劳德终于打赢了官司。5年之后的2005年，他把电视台买了回来，付给凯尔纳的是5.3亿美元的现金，凯尔纳 “把不幸事件转化成了3亿美元的财富”。
过去两年的全球经济危机给私人投资者和很多国家的经济状况带来了大麻烦，但对于凯尔纳这个擅于低价买入高价卖出的交易高手来说，经济低迷正是他的好时代。
他在媒体行业的并购步伐明显加快，其频繁交易的程度甚至超过了默多克，有人说这样的举动似乎要说明他能够重塑中东欧地区的媒体企业。
2009年，凯尔纳投资1400多万美元创建了一个每周出版的纸媒和一个网站，横跨捷克10多个城市，名为“我们的致词”。其中30%的内容都是公益的，多由当地居民上载，低成本低工资运作使这样的媒体模式颇为有利可图。“这样的模式可在其他地区推广。”凯尔纳说。去年12月，凯尔纳还花4200万美元买下了欧洲新闻出版公司。目前更多的交易仍在进行之中。

绕过信托公司PPF涉足中国“消费金融”
在北银、中行还没得到“消费金融”这个牌照的时候，来自东欧PPF集团的捷信公司凭借将自己在俄罗斯、捷克等国的生意模式成功移植的本事，偷偷唱了两年多的主角。
两年前，深圳龙波手机行总经理张超足遇到捷信时，他与建设银行（601939）信用卡业务的合作刚刚告吹。面对一家自己从未听说过的捷克公司，面对一种从未接触过的消费金融模式，张超足犹豫了—如果跟这家公司合作，第二天款是不是能准时到账？下个月合作还能否继续？
龙波手机行的7家连锁店大多分布在工厂区，消费群体多为打工族，所以尽管建设银行信用卡中心给了他免息的优惠，张超足还是不感兴趣，“没有多少人使用信用卡”。而捷信提出的小额消费信贷模式，看上去可以尝试。他仔细衡量了风险，“作为零售合作伙伴，我们需要做的只是让他们进驻到店里，然后让我们的销售人员给他们介绍业务，对我们来说，并不存在很大的风险。而且理论上可以留住一部分平日会因价格因素流失的顾客。”另外一个让他下定决心的原因则是，看到捷信已经建立的合作伙伴名单中有“苏宁电器（002024）”的名字。
通过这次谨慎的冒险，这家小手机行成为了捷信最早争取到的一批零售合作伙伴之一。
今年3月，由中东欧地区最大国际投资集团PPF投资的捷信公司，成为首个获批在中国建立消费金融公司的跨国公司，同期获得牌照的还有北银、中银、四川锦城等消费金融公司。与这些具有国资背景的消费金融公司不同，捷信在获牌照前已经开始了实战，目前它在国内已有超过800个零售合作伙伴和2000多个POS消费点。
2004年以后，PPF的拥有者《福布斯》全球百位富豪榜上有名的捷克人彼得·凯尔纳，便开始频繁飞往中国。他在中国的电器卖场、超市里四处逛，观察着这里人们的消费习惯，尤其使他最感兴趣的是中国人喜欢什么样的支付方式。因为这关系到他十几年前在布拉格建立的消费信贷模式是否能在这里成功复制。
2004年8月，PPF集团在中国北京设立了代表处。它的业务已经遍及整个中东欧，涵盖了包括银行、保险和消费金融在内的完整金融服务、私人股本投资，以及不动产投资等领域，管理着超过100亿欧元的资产—是时候把版图向隔壁的亚洲延伸了。
此时的中国市场尚未出现消费信贷模式。于是，PPF决意让它旗下的消费金融公司捷信来打头阵。“那些希望买下一个手机的流动劳力或者需要一辆摩托车的农民，每个国家都有。”PPF集团中国代表处首席代表米乐·科雷沙不止一次这样告诉人们。他们希望借此吸引那些被传统银行忽略的消费者，给他们第一笔消费贷款去实现他们的消费需求，等他们的财富与国家经济同步增长后，再一步步地让他们拥有PPF的信用卡、第一辆车的贷款和抵押贷款以及保险等。
在PPF高层的眼中，捷信的这一套完全可以移植到中国来，因为不论在社会制度、金融市场的发展程度上，中国都与东欧有诸多相似，甚至连缺陷也一样—它们同样缺少完善的公民信用记录。但即使共同点很多，中国政府对金融市场的严厉监管和公民的高储蓄率仍然令他们焦虑。
2007年7月，PPF与麦肯锡展开合作，一方面针对重庆、天津、深圳、上海四城居民的年龄、职业、收入和消费习惯等进行调研，在原始资料的基础上作了这几个城市消费能力的对比以及国内消费能力与其他国家的整体对比，并测算中国居民消费潜力预测；另一方面组成专家团分析中国的金融架构，甚至还不辞辛苦地组织了入户访谈和小规模试点。
与刻板印象中的保守情况相反，他们发现30岁左右的那些经济条件还可以的中国人并不难打开钱袋。事实上，房贷和车贷的流行带动了人们对信贷消费的认识，而且，即便坏账率偏高，愈发普及的信用卡起码还是让日常耐用消费品的信贷消费慢慢为人所接受。
“我们看到了好的变化，它让我们相信，即便没有非常详实的信用记录，依然可以开始消费信贷业务。”科雷沙说，“而且，尽管缺乏信用记录，但中国政府在公民信息的监控上却干得很漂亮，这对将来的催款是绝对重要的保障。”2008年4月，捷信（中国）的第一个分支在深圳正式开业。几个月后成都、天津、广州等地的业务也开始运作。
这家公司没有想到自己认为最难突破的一关却轻松解决。地方政府主动找上门请他们吃饭，了解东欧在消费信贷上的经验。而尽管它的业务听上去很新，但放贷完全靠自有资金而不涉及公民储蓄，并且依照中国法律还要通过信托公司中转才能发放贷款，官员们普遍对这么一个风险完全自己承担同时又能带来投资、刺激消费的外国公司持“为什么不”的态度。尽管地方政府并未给捷信带来实质性的优惠，但还是让科雷沙松了口气。
按照在东欧的模式，为了保证每笔贷款都被用来消费而不是被套现或者进入其他用途，捷信的模式是与零售商合作，在他们的商店里设POS点。看中了店中某种商品并且有贷款需求的客户在店里完成一个申请流程，录入个人基本信息并且与这个点的销售人员>>简单面谈，之后该客户的所有信息，包括捷信销售人员对他/她的直观判断就会进入后台的评估系统。30到60分钟内，就能得到明确的审核批复结果。客户支付了最低10%的首付金额后，就可以直接从商家处提货，商家则会在次日收到捷信的全额付款。接下来的关系就仅存在于信贷客户与捷信之间了。
在中国市场，这个模式也被沿用了下来。争取更多合作零售商成为捷信发展客户的关键。
张超足说，在他的龙波手机行与捷信合作1个多月后，捷信贡献的销售额就占到月销售额的6%，他还发现，这些贷款带来的几乎都是购买高端机型的顾客。
龙波与捷信的合作很快从1家门店试点扩散到其他6家分店，张开始给努力向顾客推荐信贷的龙波手机销售人员现金奖励。2010年2月，位于深圳保安区的龙波手机分店销售量约2000部，其中有180单使用了捷信的消费贷款，“这不到10%的业务，贡献了当月利润的30%”。
与商业银行贷款不同，消费金融公司贷款不需要抵押和担保，而且授信额度比信用卡要高，消费金融公司不能吸收公众存款，主要靠自主资金经营，如果大量借款人逾期不还款，它就将面临严重的经营问题。
捷信提供的贷款额度并不高（一般从540元到10000元），但每笔贷款的使用成本占比高达23%到33%。有人算过一笔账，以一台8000元的笔记本电脑为例，个人需首付30%即2400元给商家，捷信提供5600元贷款，若分为12期还则每月应还款为647元，12个月累计还款7764元。也就是说，需累计支付2164元的“利息%2B担保费%2B客户服务费”，贷款使用成本占比为38.6%。另外，若产生滞纳金，则是从当月还款日算起逾期的第11天，收取本金的6‰。有“记性不好”的人一年还下来还要多交两三百。有些人消费的满足感一过，还款时便患上了“大头症”。很快，网上便有人四处拉伙欲抵制还款。
风险控制成了捷信在中国发展下去的关键。
“对那些抵制还款的客户，我们会用法律的手段来处理。”捷信（中国）总裁托马斯·柯卡告诉《第一财经周刊》，捷信认为绝大部分人还是值得信任的。他们也常常只用不到30分钟就把一笔钱借给这些人，依靠的是一套自认为成熟的风险控制体系。
“这是捷信开发的，我们全球的消费信贷业务共同使用的一套东西。”科雷沙说，“它将人的主观判断跟机器的数据分析结合起来，为我们筛选真正合适的客户。”除了机器以外，在捷信中国总部的风险控制组也需要对客户不同方面的条件进行评估。最后这些数据都会汇总到一个叫做HOMER的系统里面，通过各种公式、加权计算得出一个客户的信用分数。它决定了该客户能否获得贷款。
捷信对零售伙伴的选择也小心翼翼。在同一个零售商达成合作协议之前，他们会让对方提供公司的店名、执照、注册地、法人等信息，然后再派人去实地考察、拍照片，在确认了真有此店之后还要观察该门店的商品价位、主要客户群体、区位特征是不是跟捷信的服务对象契合，还要看这个店的销售额怎么样、质量、商誉如何。
谨慎还表现在商品的选择上。目前捷信的合作对象仅限于家用电器连锁、手机行以及成都、佛山等地的一些摩托车行，比起几何级增长的客户数，产品线的发展速度多少显得有些迟缓。对此，科雷沙表示，捷信选择的商品“对借贷者来说是一种必需品”。目前，捷信（中国）正准备推出针对家具的消费贷款。
从今年3月起，捷信唱独角戏的日子一去不复返了。尽管在获得正式牌照后，捷信不再需要由中国对外经济贸易信托公司负责募集资金、发放信托贷款，而能够自主提供全额担保，这将使它们的运营费用大大节省，不用再同信托公司分利。但目前竞争对手们已各据一方，它们的国资背景似乎更能吸引那些大型零售商。
而对于借出去的贷款，捷信也必须千方百计去杜绝坏账的发生。托马斯·柯卡告诉《第一财经周刊》，与拥有储蓄的银行不同，它们在一定程度上能够容忍相当比率的坏账发生，但对于捷信来说则不可能忍受。“不管逾期多久，我们都会坚持催收，不希望去定义什么是‘坏账’。”
账单、短信、电话一系列人们熟悉的催款手段之外，面对极难收回的贷款，捷信还不惜派人上门。对于那些流动性很强的劳动力，它也防了一手—早在登记资料的时候就要提供家乡亲友的联系方式。总之不论到哪里，都要找到这个人。
这样做的成本并不低，目前捷信的催收组共100多人，约占中国总员工人数的10％，另外还有法务部门以及第三方公司协作处理催收中发生的各类问题。
尽管如此，科雷沙还是希望这个市场能有“更充分的竞争”，并希望捷信能利用风险控制方面的优势去打败一些“菜鸟”。

解析

从彼得·凯尔纳的奋斗史来看，他的成功可以主要概括为以下几点：
时代背景： 潮涨时的第一桶金
美丽的布拉格是旅游者的梦想之地，在历史进程中，它也是某些人迅速创造巨额财富之地。凯尔纳，正是其中之一。
“天鹅绒革命”之后，根据1991年2月26日通过的法律框架，当时的捷克斯洛伐克政府决定将国有公司逐步私有化，办法就是证券私有化。当时捷克的公有制经济成分占到了96%，为了体现公平、平等的原则，所有的捷克斯洛伐克居民都有权利参与证券私有化的进程。1992年5月，证券私有化的第一次浪潮开始了。捷克斯洛伐克政府把大中型公有企业估价分股，交纳登记费后，所有捷克公民都会领到一张含有1000个投资点的投资券，用来购买公有企业股份。私有化的第二次浪潮发生在1993年11月捷克斯洛伐克联邦解体后， 一共有1030万捷克共和国公民有权得到投资券，一个月后，其中的600万人支付了登记费，获得了第二期投资券。到此时，捷克工业企业中已有92%完成私有化。
这种全民均分股权的方式最大的弊端就是股权过于分散，于是捷克政府设计了投资基金制度，鼓励成立投资基金公司。公民可以有两个选择：直接购买公有企业股份，或是将他们手中分到的投资券向投资基金兑换成私有化证券，成为基金股东。基金用私有化证券购买企业股份，获取投资回报，然后再向投入证券的公民分红。投资于基金的公民不再享有企业的股东地位及相应投票权，投资基金成了企业的大股东。
1991年9月，凯尔纳成立了他的第一家投资基金——捷克“第一私有化管理基金(Správa prvního privatiza·ního fondu)”，注册资金仅有10万捷克克朗，约合3300美元。凯尔纳任主席，另外两位董事会成员是常务董事米兰·温克勒和彼得·茹达尔。
此后，凯尔纳从一家同样建立在特普利采的国有玻璃厂“斯克洛联盟”那里获得了资金支持。“斯克洛联盟”的一名董事会成员将凯尔纳介绍给了董事会，凯尔纳因此以债务增长和资本增值的形式获得了2000万捷克克朗的投资。到了11月，“第一私有化管理基金”的注册资本已经上升到了660万克朗，也就是22.6万美元，同时茹达尔的位置被“斯克洛联盟”的首席财务官所取代。1992年3月，公司的名字正式缩简为PPF。
通过一系列成功的广告运动，PPF获得了所有证券投资点的1.4%，成功跻身为最成功的第11个管理公司。1992年，PPF购买了超过200家公司的股票，价值50亿捷克克朗。
在第二波私有化浪潮中，PPF获得了所有私有化证券投资点的2.1%，位列最成功集团的第九位。1995年和1996年，PPF拿到了捷克最大的国有保险公司Ceska Pojistovna20%的股份，当时这是一个快要被坏账压趴下的保险公司。凯尔纳一共投入1.7亿美元的投资组合用于挽救公司，通过和持有该公司30%股权的IPB银行合并，凯尔纳在1996年实现了对捷克保险业的控制。
经过重组，Ceska Pojistovna保险变成了凯尔纳的印钞机，2006年，其利润高达3.62亿欧元。评估机构当时评估该公司市值27亿美元，这些钱不仅帮助PPF集团的其它企业进行融资，还让凯尔纳一跃成为当年福布斯富豪排行榜上第一个捷克亿万富翁。
由于捷克狭小市场的限制，Ceska Pojistovna的股票已经很难有空间继续增长。凯尔纳开始考虑卖掉Ceska Pojistovna或者将PPF上市。最终，他和意大利的忠利保险成立了合资企业，建立起欧洲东部和中部地区最大的保险公司。忠利拥有新公司51%的股份，PPF的股权则是49%，凯尔纳成了忠利的董事会成员。为了获得相应股权，忠利要付给PPF11亿欧元。新的合资公司业务范围涉及除捷克之外的斯洛伐克、波兰、罗马尼亚、保加利亚、乌克兰、俄罗斯等国。

家庭背景：无

其它解析：关注中国
近几年，凯尔纳开始频繁飞往中国。这位捷克富翁在中国的商店和市场里到处转悠，以便知道这里正在出现的中产阶级都在买些什么，以及怎样付费。
他想看看在这个人口众多的消费大国，新兴的中产阶级的支出模式是否来源于消费贷款。这样的模式已经发生在15年前的布拉格，如今能否在深圳复制。
“我想，这是在每一个国家都适用的原则，每一个人都希望利用信贷来购买电视机或者冰箱。”
模式很简单，吸引那些因为收入太低而被传统银行忽略的新的中产阶级，给他们第一笔消费贷款去购买商品，例如电视机，洗衣机、那些及时还款的人，将会被吸引来购买更多的公司金融产品，比如信用卡。当它的消费者变得更加富有——在中国这个持续增长的比率是10%——那么家庭信贷的目的就是给他们第一辆车的贷款和抵押贷款，然后出售给他们一系列的现代金融服务，比如保险。
“我想我们相比较其他人来说有更大的成功机会，因为我们更了解这些市场。”“这就是挑战，这就是它们为什么一直吸引我。”凯尔纳说。
如今的凯尔纳拥有一架湾流G500私人飞机，住在捷克境内伏尔塔瓦由捷克建筑设计师约瑟夫·普莱斯科特设计的住宅里，这座住宅曾获得捷克建筑师协会颁发的多种奖项。他还是捷克独臂摄影大师约瑟夫·苏德克摄影作品最大的收藏者之一，苏德克一生的摄影创作都以布拉格和布拉格的城堡为题材，而凯尔纳的生意也从来没有和这个地方脱钩。

附件

链接
维基百科：Petr Kellner（英语）, http://en.wikipedia.org/wiki/Petr_Kellner
布拉格：彼得·凯尔纳创造巨额财富之地，
http://news.sina.com.cn/w/sd/2010-03-19/110919898696_6.shtml

书籍
无中文书籍